Fibonacci
Diferente de outros indicadores de análise técnica, que possuem parâmetros e cálculos dinâmicos ao longo do tempo, a retração de Fibonacci é mais uma ferramenta de desenho e seu principal objetivo é ajudar a encontrar patamares de Resistência ou de Suportes, ou seja valores onde o preço tende a mudar de tendência.
Sempre que ocorrer um movimento em alta ou em baixa , você pode aplicar uma retração de Fibonacci em qualquer tipo de gráfico, tendo em conta os valores máximos e mínimos, para auxiliar a determinar pontos de reversão e limites de correção.
Antes de começarmos, vale lembrar que como qualquer indicador, a retração de Fibonacci nunca deve ser utilizada sozinha, porém em conjunto com outros indicadores pode ser um poderoso aliado do investidor. Veja a média móvel exponencial e as Bandas de Bollinger por exemplo..
Sequência e porcentagens de Fibonacci
A retração de Fibonacci é composta por linhas horizontais que cortam a série de preços. A distância entre essas linhas elas varia obedecendo a chamada série numérica de Fibonacci.
Na análise técnica os valores são expressos em % como por exemplo 100%, 61,8 %, 38,2 %, 23,6%,e 0 %
Além destes valores mais comuns, são incorporados outros pontos onde os preços costumam mudar de direção: 50%, 76,4% e todos estes valores somados a 100%.
Estas porcentagens são baseadas na série de números criada pelo matemático Leonardo Pisano Bigollo(1170-1250), que veio a ser conhecida como a série de Fibonacci onde o próximo número é a soma dos dois anteriores: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 e assim por diante.
Uma das propriedades desta série de numeros é que qualquer número dividido pelo anterior, resulta em algo muito próximo de 1,618 o chamado de “número Phi” que dá origem a “Regra de Ouro”, uma proporção matemática que explica diversos fenômenos na natureza.
Zonas de alerta
O principal objetivo da retração de Fibonacci é apontar as zonas em que você deve prestar atenção. São os chamados pontos de alerta.
Os pontos de retração alertam os traders sobre potencias reversões na tendência (PRZ), resistências ou suportes.
Após o disparo do mercado em alta ou em baixa, os investidores podem utilizar a retração de Fibonacci para identificar patamares de possíveis reversões e ficarem alertas para estes pontos.
Veja como no gráfico abaixo o mercado recuperou quase até aos 38% da primeira queda e reverteu ao se aproximar do limite 0% e e seguida voltou a testar a zona dos 0,50% e de seguida a zona dos 61,8 % sendo estas zonas 0,382 %+ 0,50% e 0,61.8 % zonas de resistençia e a zona de 0% Zona de Suporte.
De modo contrário no seguinte gráfico o mercado reverteu até quase 38% dando origem a uma forte zona de suporte da alta .
DICA: Tenha sempre em mente de que estes limites não são pontos de forte reversão, eles são somente pontos de atenção.
São nestes limites em que os traders devem empregar outras ferramentas de análise técnica para identificar e confirmar reversões.
Em função de sua característica de definir zonas, muitos investidores usam os valores apontados pelo Fibonacci para colocar seus “stops”. De modo que quando preço ultrapassa tal valor, o investidor sai de sua posição para realizar seu lucro ou limitar sua perda.
Retrações mais comuns
Na retração de Fibonacci temos como os três pontos de reversão mais comuns (23.6%, 38.2% e 61.8%) e alguns adicionais baseados em teorias complementares: 50% (Teoria de Dow), 76.4% e esses valores somados de 100%.
De modo que o Fibonacci empregado nesta ferramenta é bastante completo e fornece diversos pontos de atenção ao investidores.
1) Retrações Leves (23%):
As retrações leves são muito comuns, porém por serem rápidas e de curta duração, requerer muita atenção e rapidez para poder aproveita-las.
Veja no gráfico em baixo um pull back com uma recuperação próxima aos 23% da queda anterior. Usando o SAR Parabólico pode-se notar que após chegar neste patamar dos 23% a tendência inverte e a partir de então ocorre mais uma queda:
2) Retrações Moderadas (38%)
As retrações moderadas ocorrem quando a correção chega próxima aos 38% e então perde força.
3) Retrações de Ouro (62%)
São as retrações mais fortes, menos frequentes e mais fácil de ser aproveitadas pelos traders. A correção chega próximo aos 62%, o valor que dá origem ao número da regra de ouro da matemática.